위험과 수익률
워런 버핏(Warren Buffett)
워런 버핏은 세계적으로 유명한 투자자이자 버크셔 해서웨이의 CEO로,
종종 투자와 위험에 대해 언급합니다.
버핏은 “위험은 알지 못하는 것에서 비롯된다”라고 말하며, 깊은 분석과 이해를 바탕으로 한 투자의 중요성을 강조했습니다.
일반적으로 투자에서 위험과 기대수익은 비례관계에 있다고 하지만,
- 정보의 비대칭 특정 투자자가 다른 투자자들에 비해 더 많은 정보를 가지고 있을 때, 그 투자자는 상대적으로 낮은 위험으로 높은 수익을 기대할 수 있으며
- 투자 기술과 전략 고급 투자 기술이나 전략을 사용하는 전문 투자자는 일반적으로 높은 위험을 수반하는 상황에서도 위험을 효과적으로 관리하며 초과수익을 기대할 수 있습니다.
각 투자자들의 노력에 따라, 위험과 수익의 관계를 개선할 수 있을 것입니다.
그래이집 VS 부동산 직접 투자
직접 투자
예를 들어, 서울에 있는 한 아파트에 직접 투자하려면 수억 원이 필요하고 임대 관리, 유지 보수 등을 직접 해야 합니다. 또한, 매매 시에는 큰 자본을 한 번에 움직여야 하죠.
가장 큰 문제는 세금입니다. 최근 다주택자에 대한 취득세, 종부세 중과에 대한 완화 소식이 있지만, 기본적인 세율 및 법령에 따라 세금 제약이 매우 큰 단점이 있습니다.
그래이집(국내최초, 아파트 간접투자상품)
아파트는 투자대상으로 매우 매력적인 상품입니다. 하지만 다양한 제약이 많아 투자의 한계가 있었습니다. 기존까지는 아파트 매매를 통한 직접 투자가 유일한 방법이었다면 그래이집은 P2P대출의 형식으로 아파트 간접투자를 할 수 있는 상품입니다.
그래이집을 통해 투자자는 예를 들어 1천만원 만으로도 서울의 미래가치가 높은 아파트에 간접 투자할 수 있습니다. 법인투자자의 경우 여유자금에 따라 약 3천조원 규모의 주택시장에 금액 제한 없이 투자할 수 있습니다. 또한, 투자수익에 대해서는 이자소득세만의 적용됩니다.
* 2019~2020 시, 도별 공동주택가격 총액(공시가격) 현황 기준
그래이집 VS 기타 투자수단
그래이집과 기타 투자수단 별 요약 정보를 보시면, 그래이집의 법인투자 가치를 평가할 수 있을듯합니다. 각 투자 상품별 장단점을 알아보겠습니다.
1. 그래이집
- 그래이집의 특징 그래이집은 P2P 아파트 담보대출에 기반한 투자를 제공합니다. 투자기간 동안에는 매달 고정이자를 지급받을 수 있으며, 만기에는 아파트 시세와 연동된 이자 수익이 추가로 지급되므로 부동산 시장의 동향에 따라 추가 수익이 가능합니다.
- 장점 소액으로도 부동산 시장에 참여할 수 있으며, 자본력이 있다면 대규모 투자도 가능합니다. 아파트 시세 상승 시에는 추가 수익을 얻을 수 있습니다. 직접매수와는 달리 대출 형식의 투자이기 때문에 아파트 시세가 하락해도 원금과 기본이자를 돌려받는 구조로 상대적으로 안정적인 투자가 될 수 있습니다.
- 단점 부동산 시장의 변동성에 민감하고, 아파트 시세연동금리 담보대출만을 취급합니다.
2. 기존 P2P
- P2P 특징 P2P 플랫폼은 개인 간 대출을 중개함으로써 투자자가 다양한 부동산 프로젝트 및 신용대출을 직접 할 수 있도록 합니다.
- 장점 다양한 대출채권에 투자할 수 있으며, 높은 수익률을 기대할 수 있습니다.
- 단점 높은 수익률만큼 부도 위험 또한 높은 편입니다.
* 2023.8. 대출잔액 기준 온투업 상위 4개사의 합산 연체율 11.9%
(출처 : SBS Biz, https://biz.sbs.co.kr/article/20000136291)
3. 부동산 프로젝트 파이낸싱(PF)
- 부동산 프로젝트 파이낸싱(PF)의 특징 부동산 프로젝트 파이낸싱(PF)은 대규모 부동산 프로젝트, 특히 개발 프로젝트에 필요한 자금을 조달하는 방법입니다. 이 방식은 주로 상업용 부동산, 주거 단지, 호텔, 쇼핑 센터와 같은 큰 부동산 개발 프로젝트에 사용됩니다.
- 장점 큰 규모의 부동산 개발 프로젝트에 직접적으로 투자할 수 있고, 성공적인 부동산 개발 프로젝트는 높은 수익을 가져올 수 있습니다.
- 단점 높은 진입 장벽:투자와 관련된 복잡한 사항들에 대한 높은 이해도가 필요하며, 개발 프로젝트의 실패, 지연 또는 예상치 못한 비용 증가로 인해 큰 손실을 입을 수 있습니다. 또한 프로젝트가 완료되고 수익이 발생할 때까지 자금이 묶여 있을 수 있으며, 이는 장기적인 투자를 요구합니다.
4. REITs(리츠)
- REITs(리츠)의 특징 리츠는 부동산투자회사의 주식을 매수하여 그 회사가 벌어들인 투자 수익을 배당받는 방법입니다. 상장된 리츠는 상장주식처럼 쉽게 사고팔 수 있습니다.
- 장점 유동성이 높고 안정적인 배당 수익을 기대할 수 있습니다.
- 단점 부동산 시장의 전반적인 변동성에 영향을 받으며, 관리 비용이 발생할 수 있습니다. 부동산투자회사는 보통 여러 부동산 또는 관련 증권에 투자하므로 투자자가 원하는 개별 투자물건을 선택하기 어렵습니다.
5. 조각투자
- 조각투자의 특징 부동산 조각투자는 하나의 부동산에서 발생하는 수익을 여러 투자자가 나누어 갖는 투자방식입니다.
- 장점 저비용으로 부동산에 투자할 수 있으며, 투자접근성이 낮았던 대형 상업용 빌딩에 쉽게 투자할 수 있습니다.
- 단점 유동성이 상대적으로 낮고, 부동산 시장의 변동에 민감합니다.
지금까지 그래이집의 아파트 간접투자상품과 부동산 직접투자 및 기타 P2P, 부동산PF, 리츠, 조각투자 등 다양한 투자수단들을 알아보았습니다.
매달 이자수익을 창출하면서도 부동산 시세 상승에 따른 추가수익을 누릴 수 있는
그래이집은 수익성과 안정성을 모두 갖춘 신개념 핀테크 기업으로 많은 이들의 더 나은 삶을 만들어가도록 노력합니다.
법인투자(기관투자) 정보안내 문의하기 : cs@grayzip.com
준법감시인 심사필 제23-B036호(2023.12.27)
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